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공매도를 확인하고 활용하는 방법

주식이 떨어져도 돈을 벌 수 있다. 공매도로 하락에 베팅하는 방법이 그것. 한데, 게임스톱 주가 폭등 사태가 보여주었듯 공매도 흐름을 잘만 파악하면 상승장에도 써먹을 수 있다. 예시를 통해 공매도 확인 및 활용 방법을 알아보자. 공매도란?기본적인 개념은 아래의 글을 참고. 공매도 원리와 구조, 주가에의 영향2020년 3월, 코로나19 팬데믹으로 인해 증시가 폭락하자 금융위원회는 2021년 4월까지 공매도를 전면 금지했다. 이후 현재는 코스피200·코스닥150 지수 구성 종목에 대해서만 부분적으로 공매도가 mcguffin.tistory.com공매도 확인 방법공매도 가능 종목 파악모든 주식 종목에서 공매도가 가능한 것은 아니다. 코스피200 및 코스닥150을 구성하는 대형주에 한해서만 공매도가 허용된다. 기..

Historical 2023.04.15 3

K200 감마 익스포저(GEX)와 급락 가능성

최근 국장은 대내외적 악재에도 상당한 회복력을 보여주며 상승 추세를 이어가는 중. 개인은 추세와 반대로 최근 3개월 동안 인버스와 곱버스 ETF를 1조원 이상 매수했는데 현 상황에서 과격한 폭락이 나올 가능성은 적어보임. 급락장마다 언급되는 시장조성자(MM)의 델타 헷징과 시장 감마 익스포저를 알아보며 시장 흐름을 읽는 것이 목표.MM의 델타 헷징 시장조성자는 거래상대방의 옵션 매매에 응하면서 델타가 열린 포지션을 갖게 되고 그 즉시 현물 매매를 통해 델타를 뉴트럴하게 맞춰야 함. 델타를 열어두면 방향성 리스크로 큰 손실을 볼 수 있기 때문. 이때 델타의 사이즈는 MM이 델타 중립을 위해 얼만큼 현물을 매매해야 하는지를 의미함. 감마가 클수록 기초자산 가격 변동에 따라 델타의 사이즈는 급변하게 되고 그에..

Market 2025.07.30 4

유머 코드가 된 고든 램지의 독설 어록과 밈(Meme)

2022년 1월 서울 송파구의 고든램지 버거에 이어, 11월 성동구에 고든램지 스트리트 피자를 오픈한 고든 램지(Gordon Ramsay)는 스코틀랜드 출신의 요리사 겸 식당 경영인이다. 성공한 요리사이자 사업가인 동시에 TV 출연으로 스타 반열에 오른 그는 불같은 기질과 독설로 유명하다. 특유의 창의적인 독설 탓에 어록 뿐 아니라 각종 밈도 등장하게 됐다. 유머 코드가 된 고든 램지의 독설 어록과 밈(Meme)을 살펴본다. 고든 램지의 독설 어록 이 분은 곧 은퇴하실 분인가요? JTBC의 요리 예능 에 출연해 이연복 셰프에게 한 말이다. 주여, 제가 식중독으로 죽지 않게 보살펴 주시옵소서 키친 나이트메어(Kitchen Nightmares)에서 음식을 앞에 두고 한 말이다. 자매품으로 '주여, 제가 토하..

Historical 2023.01.05 10

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금·은 가격 폭락 이유와 향후 전망

국제 금값과 은값이 급락했다. 시장은 차기 연준 의장으로 케빈 워시가 지명된 점을 트리거로 본다. 케빈 워시는 누구이며, 금·은 가격의 역대급 폭락에 어떠한 추가적 요인들이 영향을 미쳤는지 살펴볼 필요가 있다. 귀금속 가격의 가파른 상승 행태나 금리 전망, 미국 경제 지표, CME의 증거금 변경 등 따져볼 여지가 많다. 일전에 엔캐리 트레이드 청산이 글로벌 자산시장 전반에 영향을 미쳤던 점을 생각하면, 이 정도의 큰 움직임은 중요한 고려 요소이다. 케빈 워시는 누구인가 이력케빈 워시는 1995년부터 2002년까지 모건스탠리에서 일했고, 2006년까지는 조지 W. 부시 행정부에서 특별보좌관으로 지냈다. 이후 2011년까지 역대 최연소 연준 이사로 있었다. 월가와 정치권, 연준 내부를 모두 경험한 것. 20..

Macro 2026.02.01 0
트럼프 관세 판결 시나리오

트럼프 관세에 대한 미국 연방 대법원의 판결이 1월 20일 나올 것으로 예상된다. 미 대법원은 사건 공개 없이 선고일만 공지한다. 때문에 정확한 날짜는 알 수 없다. 추측과는 달리 9일에도, 14일에도 나오지 않았다. 21일 이후로는 한 달간 대법원이 휴정에 돌입하기에 20일을 유력하게 보고 있다. 배경 IEEPA와 소송 제기트럼프는 국제비상경제권한법(IEEPA, International Emergency Economic Powers Act)을 근거로 각국에 상호관세를 적용한 바 있다. 이에 민주당 소속 주지사가 있는 12개 주와 중소기업들이 소송을 제기했다. 작년의 1심과 2심에선 위법하다는 판결이 나왔으며 대법원까지 간 상태. 'IEEPA에 기반해 관세를 부과해도 되느냐'가 핵심이다. 미 행정부는 패..

Macro 2026.01.20 0
코스피 급락과 네거티브 감마

지난 글에서 감마 익스포저가 양으로 큰 값이라 폭락 가능성은 적어보인다고 언급했으나 이틀 만에 4%대 급락이 나옴. 언론에서는 미국과의 고율 관세 합의, 정부의 세법 개정안 발표를 원인으로 꼽음. 키움증권은 앞선 국내 요인들과 더불어 미 연준의 9월 금리인하 기대감 후퇴와 아마존 실적 가이던스 부진, AI주 약세 등 국외 요인들을 언급하기도. https://mcguffin.tistory.com/155 K200 감마 익스포저(GEX)와 급락 가능성최근 국장은 대내외적 악재에도 상당한 회복력을 보여주며 상승 추세를 이어가는 중. 개인은 추세와 반대로 최근 3개월 동안 인버스와 곱버스 ETF를 1조원 이상 매수했는데 현 상황에서 과격한mcguffin.tistory.comGEX 7월 31일(목)아래는 수요일 ..

Market 2025.08.01 4
K200 감마 익스포저(GEX)와 급락 가능성

최근 국장은 대내외적 악재에도 상당한 회복력을 보여주며 상승 추세를 이어가는 중. 개인은 추세와 반대로 최근 3개월 동안 인버스와 곱버스 ETF를 1조원 이상 매수했는데 현 상황에서 과격한 폭락이 나올 가능성은 적어보임. 급락장마다 언급되는 시장조성자(MM)의 델타 헷징과 시장 감마 익스포저를 알아보며 시장 흐름을 읽는 것이 목표.MM의 델타 헷징 시장조성자는 거래상대방의 옵션 매매에 응하면서 델타가 열린 포지션을 갖게 되고 그 즉시 현물 매매를 통해 델타를 뉴트럴하게 맞춰야 함. 델타를 열어두면 방향성 리스크로 큰 손실을 볼 수 있기 때문. 이때 델타의 사이즈는 MM이 델타 중립을 위해 얼만큼 현물을 매매해야 하는지를 의미함. 감마가 클수록 기초자산 가격 변동에 따라 델타의 사이즈는 급변하게 되고 그에..

Market 2025.07.30 4
매매일지_250403

전일 미장은 상호관세 발표 대기하며 3대 주가지수 동반 상승세로 마감했으나, 새벽 5시 관세 임팩트가 커서 나스닥 선물 급락함. 한국시간으로 낮 동안 반등하나 싶더니 개장 전 다시 급락. 모든 국가에 10%의 보편관세가 부과될 뿐 아니라 외국산 자동차에는 25% 관세 부과. 중국 34%, 일본 24%, EU 20%, 인도 26%, 한국 25% 등 60여개 개별 국가들에 개별 상호 보복관세가 부과됨. 베센트는 이번에 발표한 게 상한선이라고 낮출 여지 있음을 시사함. 키움증권에서는 추후 협상에 따라 관세 수위가 낮아지며 저점을 높여나갈 것으로 전망.국내 증시 금일 국장 급락 출발했으나 개인의 현물 매수, 기관의 현선물 매수에 낙폭 회복하는 그림 나타남. 전일 외인이 콜옵션을 130억 팔고 풋옵션도 90억 가..

Daily 2025.04.03 4
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