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코스피 급락과 네거티브 감마

지난 글에서 감마 익스포저가 양으로 큰 값이라 폭락 가능성은 적어보인다고 언급했으나 이틀 만에 4%대 급락이 나옴. 언론에서는 미국과의 고율 관세 합의, 정부의 세법 개정안 발표를 원인으로 꼽음. 키움증권은 앞선 국내 요인들과 더불어 미 연준의 9월 금리인하 기대감 후퇴와 아마존 실적 가이던스 부진, AI주 약세 등 국외 요인들을 언급하기도. https://mcguffin.tistory.com/155 K200 감마 익스포저(GEX)와 급락 가능성최근 국장은 대내외적 악재에도 상당한 회복력을 보여주며 상승 추세를 이어가는 중. 개인은 추세와 반대로 최근 3개월 동안 인버스와 곱버스 ETF를 1조원 이상 매수했는데 현 상황에서 과격한mcguffin.tistory.comGEX 7월 31일(목)아래는 수요일 ..
Market 2025.08.01 4

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경기 순환 사이클 및 섹터별 상승 원인 해석

주식으로 돈을 벌려면 남들보다 한발 빠르게 움직여야 한다. 주식 시장의 모두가 같은 생각을 하고 있기에 주가는 경기에 선행한다. 누구나 먼저 움직일 수는 있지만, 어느 방향으로 움직이느냐에 따라 결과가 달라진다. 경기와 주식 시장의 순환 과정을 파악하는 것은 어느 방향으로 움직일지를 결정하는 데 도움을 줄 것이다. 초반(Early cycle phase) 경기에 민감한 금융·운송 경기 침체에서도 주식 시장은 움직인다. 경기 회복에 대한 기대감이 선반영 되기 때문이다. 경기 침체는 경제 활동의 위축을 뜻한다. 돈이 돌아야 되는데 그렇지 못한 상황이다. 뭘 만들지 않고 뭘 사지 않으니 돈이 필요없다. 수요가 떨어지고 금리는 낮아진다. 이 때 경기가 회복될 거라는 예측이 나온다면, 저금리의 수혜를 받는 업종이 ..
Historical 2022.12.23 0

주식 종목코드의 의미와 체계

주식 종목에는 005930(삼성전자), 000660(SK하이닉스), 373220(LG에너지솔루션)처럼 여섯 자리의 숫자가 붙는다. 종목코드라고 불리는 이 번호들이 무슨 의미를 가지며 어떤 체계로 이루어져있는지 살펴본다. 종목코드란? 종목코드는 모든 증권상품에 부여된 12자리 고유번호로, 공식 명칭은 증권표준코드다. 해외에서는 국제증권식별번호(ISIN·International Securities Identification Number)라고 하며 국가별로 1개의 기관이 발급·관리한다. 우리나라의 발급기관은 한국거래소다. 도입 배경과 구성 편의 도모를 이유로 도입됐다. 국제 증권거래가 증가하고, 모든 금융거래의 과정이 전산시스템을 통해 처리됨에 따라 매매·결제·관리 등을 편하게 하기 위해서다. 국가식별코드(2..
Historical 2023.01.25 4

공매도를 확인하고 활용하는 방법

주식이 떨어져도 돈을 벌 수 있다. 공매도로 하락에 베팅하는 방법이 그것. 한데, 게임스톱 주가 폭등 사태가 보여주었듯 공매도 흐름을 잘만 파악하면 상승장에도 써먹을 수 있다. 예시를 통해 공매도 확인 및 활용 방법을 알아보자. 공매도란?기본적인 개념은 아래의 글을 참고. 공매도 원리와 구조, 주가에의 영향2020년 3월, 코로나19 팬데믹으로 인해 증시가 폭락하자 금융위원회는 2021년 4월까지 공매도를 전면 금지했다. 이후 현재는 코스피200·코스닥150 지수 구성 종목에 대해서만 부분적으로 공매도가 mcguffin.tistory.com공매도 확인 방법공매도 가능 종목 파악모든 주식 종목에서 공매도가 가능한 것은 아니다. 코스피200 및 코스닥150을 구성하는 대형주에 한해서만 공매도가 허용된다. 기..
Historical 2023.04.15 3

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코스피 급락과 네거티브 감마

지난 글에서 감마 익스포저가 양으로 큰 값이라 폭락 가능성은 적어보인다고 언급했으나 이틀 만에 4%대 급락이 나옴. 언론에서는 미국과의 고율 관세 합의, 정부의 세법 개정안 발표를 원인으로 꼽음. 키움증권은 앞선 국내 요인들과 더불어 미 연준의 9월 금리인하 기대감 후퇴와 아마존 실적 가이던스 부진, AI주 약세 등 국외 요인들을 언급하기도. https://mcguffin.tistory.com/155 K200 감마 익스포저(GEX)와 급락 가능성최근 국장은 대내외적 악재에도 상당한 회복력을 보여주며 상승 추세를 이어가는 중. 개인은 추세와 반대로 최근 3개월 동안 인버스와 곱버스 ETF를 1조원 이상 매수했는데 현 상황에서 과격한mcguffin.tistory.comGEX 7월 31일(목)아래는 수요일 ..
Market 2025.08.01 4
K200 감마 익스포저(GEX)와 급락 가능성

최근 국장은 대내외적 악재에도 상당한 회복력을 보여주며 상승 추세를 이어가는 중. 개인은 추세와 반대로 최근 3개월 동안 인버스와 곱버스 ETF를 1조원 이상 매수했는데 현 상황에서 과격한 폭락이 나올 가능성은 적어보임. 급락장마다 언급되는 시장조성자(MM)의 델타 헷징과 시장 감마 익스포저를 알아보며 시장 흐름을 읽는 것이 목표.MM의 델타 헷징 시장조성자는 거래상대방의 옵션 매매에 응하면서 델타가 열린 포지션을 갖게 되고 그 즉시 현물 매매를 통해 델타를 뉴트럴하게 맞춰야 함. 델타를 열어두면 방향성 리스크로 큰 손실을 볼 수 있기 때문. 이때 델타의 사이즈는 MM이 델타 중립을 위해 얼만큼 현물을 매매해야 하는지를 의미함. 감마가 클수록 기초자산 가격 변동에 따라 델타의 사이즈는 급변하게 되고 그에..
Market 2025.07.30 4
매매일지_250403

전일 미장은 상호관세 발표 대기하며 3대 주가지수 동반 상승세로 마감했으나, 새벽 5시 관세 임팩트가 커서 나스닥 선물 급락함. 한국시간으로 낮 동안 반등하나 싶더니 개장 전 다시 급락. 모든 국가에 10%의 보편관세가 부과될 뿐 아니라 외국산 자동차에는 25% 관세 부과. 중국 34%, 일본 24%, EU 20%, 인도 26%, 한국 25% 등 60여개 개별 국가들에 개별 상호 보복관세가 부과됨. 베센트는 이번에 발표한 게 상한선이라고 낮출 여지 있음을 시사함. 키움증권에서는 추후 협상에 따라 관세 수위가 낮아지며 저점을 높여나갈 것으로 전망.국내 증시 금일 국장 급락 출발했으나 개인의 현물 매수, 기관의 현선물 매수에 낙폭 회복하는 그림 나타남. 전일 외인이 콜옵션을 130억 팔고 풋옵션도 90억 가..
Daily 2025.04.03 4
매매일지_250401

전일 미장은 전저점 갱신을 앞두고 저가 매수세 유입에 따른 혼조세로 마감. 이날 레빗 백악관 대변인은 오는 4월 2일 관세 발표에 국가별 관세가 포함될 예정이라 밝힘. 시장은 예상보다 높은 상호관세율 및 보편관세 가능성을 경계하는 중. 월간 기준으로 3대 주가지수 모두 2개월 연속 하락세. 필수소비재 상승률이 1.63%로 가장 컸으며 금융과 에너지, 소재, 유틸리티도 좋았음. 일각에서는 패닉셀의 모든 요소가 갖춰졌으며 이는 급반등 랠리를 부를 수도 있다고 분석하기도. VIX는 2.91% 상승한 22.28 기록. 미 국채 2년물 금리는 0.40bp 오른 3.912%, 10년물은 0.90bp 내린 4.246%에 거래되며 플래트닝. 장 초반 증시 급락에 위험 회피 심리 강해지며 매수세 붙었으나 위험 선호 심리..
Daily 2025.04.01 4
매매일지_250331

전일 뉴욕증시는 스태그플레이션 우려로 투매 나오며 3대 주가지수 동반 하락. 2월 근원 PCE가 전월 대비 0.4% 상승(vs 컨센 0.3%)하며 작년 1월 이후 가장 강한 오름세 나타냈고 헤드라인은 0.3% 상승으로 예상치 부합. 미시간대 3월 소비자심리지수 확정치는 57.0으로 예비치 대비 0.9p 하향 조정되며 2022년 11월 이후 최저치 기록. 1년 기대 인플레이션 확정치는 0.1%p 상향된 5.0%, 5-10년 기대 인플레는 0.2%p 상향된 4.1% 기록. 5-10년 기대 인플레는 1993년 2월 이후 최고치. 미 국채 2년물 금리는 9.00bp 하락한 3.908%, 10년물은 11.40bp 급락한 4.255%에 거래되며 불 플래트닝. 시장은 소비가 거의 늘어나지 않았다는데 주목. 경기는 차..
Daily 2025.03.31 0
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