McGuffin

지난 글에서 감마 익스포저가 양으로 큰 값이라 폭락 가능성은 적어보인다고 언급했으나 이틀 만에 4%대 급락이 나옴. 언론에서는 미국과의 고율 관세 합의, 정부의 세법 개정안 발표를 원인으로 꼽음. 키움증권은 앞선 국내 요인들과 더불어 미 연준의 9월 금리인하 기대감 후퇴와 아마존 실적 가이던스 부진, AI주 약세 등 국외 요인들을 언급하기도. https://mcguffin.tistory.com/155 K200 감마 익스포저(GEX)와 급락 가능성최근 국장은 대내외적 악재에도 상당한 회복력을 보여주며 상승 추세를 이어가는 중. 개인은 추세와 반대로 최근 3개월 동안 인버스와 곱버스 ETF를 1조원 이상 매수했는데 현 상황에서 과격한mcguffin.tistory.comGEX 7월 31일(목)아래는 수요일 ..

최근 국장은 대내외적 악재에도 상당한 회복력을 보여주며 상승 추세를 이어가는 중. 개인은 추세와 반대로 최근 3개월 동안 인버스와 곱버스 ETF를 1조원 이상 매수했는데 현 상황에서 과격한 폭락이 나올 가능성은 적어보임. 급락장마다 언급되는 시장조성자(MM)의 델타 헷징과 시장 감마 익스포저를 알아보며 시장 흐름을 읽는 것이 목표.MM의 델타 헷징 시장조성자는 거래상대방의 옵션 매매에 응하면서 델타가 열린 포지션을 갖게 되고 그 즉시 현물 매매를 통해 델타를 뉴트럴하게 맞춰야 함. 델타를 열어두면 방향성 리스크로 큰 손실을 볼 수 있기 때문. 이때 델타의 사이즈는 MM이 델타 중립을 위해 얼만큼 현물을 매매해야 하는지를 의미함. 감마가 클수록 기초자산 가격 변동에 따라 델타의 사이즈는 급변하게 되고 그에..

주가지수선물 관련 용어 정리와 현물 및 파생상품 매매동향을 통한 현황 파악. 지난 금요일 미장에는 위험회피 심리가 확산되며 3대 주가지수 모두 급락. S&P 글로벌의 2월 미국 서비스업 PMI 예비치가 전월 대비 3.2p 하락한 49.7을 기록해 25개월 만에 경기 위축 국면 진입. 제조업 PMI는 8개월래 최고치를 기록했으나 미 경제 내에서는 서비스업  비중이 크기에 큰 영향 주지 못함. 한편 중국에서 신종 코로나바이러스가 발견됐다는 보도 전해짐. 실험실에서만 확인된 것으로 전해졌으나 전반적 투심 악화로 백신업체에 매수세 쏠린 듯. 국장은 최근 상승에 따른 차익실현 및 미 경기침체 우려로 갭 하락 시작이 예상되나, 외인의 풋옵션 매도 포지션과 기관의 풋옵션 매수 포지션 스퀘어 등을 고려하면 저가 매수세..

오는 3월 4일부터 국내 첫 대체거래소 넥스트레이드가 출범함. 주문 방식 및 종류, 증권사의 주문 처리 방식, 거래 가능 시간 등 여러 변화가 있음. 유동성과 효율성 측면에서의 긍정적 관점과 혼란 우려 등 부정적 관점이 모두 존재. 변동성 확대에 주의해야겠고 활용 방법 숙지 및 수혜 업종 추적이 필요할 듯. 대체거래소(ATS) 도입 넥스트레이드(NXT) 출범그간 국내 주식은 정규거래소인 한국거래소(KRX)를 통해서만 매매할 수 있었음. 2013년 정부가 다자간매매체결회사 제도를 도입하며 대체거래소가 들어올 수 있게 됐고 2년 전 신규 사업자인 넥스트레이드(Nextrade)가 처음 예비인가를 받음. 자본시장 선진국들에서는 이미 대체거래소(Alternative Trading System)가 운영되는 중이며 ..

경동나비엔은 작년 봄 4만원 후반대에서 매수한 종목이다. 당시 PER과 계절성만 보고 진입했다가 연준의 긴축과 러시아-우크라이나 전쟁 장기화를 뚜드려맞고 한참 손실 구간에 있었다. 이후 1년간 가치투자 관점을 벗어나 공부했다. 올해 3월쯤 -20%길래 손절할까 생각했는데 거래량 바닥에다가 이평선이 밀집한 걸 보고 냅뒀다. 얼마 뒤 귀신 같이 1분기 어닝 서프라이즈가 나오고 상승세를 탄 결과 현재는 15% 수익 중. 적기 매도를 위해 주가 전망 및 매매 계획을 정리한다. 아래는 경동나비엔의 기본적 정보를 담은 종목 분석 글. 종목 분석 I 경동나비엔(009450) 러우 전쟁 종식 수혜주를 찾는다면 경동나비엔(009450)을 살펴보는 것도 나쁘지 않을 듯. 러시아 시장 가스보일러 점유율 1위 기업이다. 20..

1년 전 에코프로를 저점에 사서 고점에 팔았다면 수익률은 약 1,300%. 수익률도 재밌지만 더 재밌는 건 주가를 놓고 벌어지는 열띤 토론이다. 심지어 한 번도 아니고 꾸준하게 논쟁의 중심이 되어 온 에코프로. 과연 주가는 어디로 향할 것인가? 에코프로 주가 변천사를 살펴보자. 어디까지나 재미로. 배터리 아저씨의 등장 한때 애널리스트와 펀드매니저로 일하던 한 아저씨가 2차전지 회사의 홍보이사가 됐다. 유튜브에서 확신을 갖고 K-배터리의 미래를 얘기하는데 실제로 주가도 그만큼 따라 올라오니 팬이 많아진다. 개인 투자자들의 에코프로 사랑이 시작된다. 10억 벌고 퇴사합니다 주가가 45만원 쯤, 온라인 커뮤니티에 에코프로로 10억 벌고 퇴사한다는 글이 올라온다. 이같은 인증을 고점 시그널로 보는 시각도 있었다..

2분짜리 영상 20개를 올리고 구독자 40만을 찍은 유튜브 채널이 있다. 사우스 코리안 파크(South Korean Park)다. 영상의 주제와 전개, 극과 극으로 갈리는 대중의 반응까지. 상당히 흥미롭다. 단순한 블랙 코미디로 보기는 어렵고, 뒤집힌 블랙 코미디 정도로 소개할 수 있겠다. 사우스 코리안 파크가 어떻게 그만한 인기를 끌게 된 건지 한번 분석해보자. 모티브 채널명에서 알 수 있듯, 미국의 성인용 애니메이션 시리즈인 사우스 파크(South Park)에서 착안한 걸로 본다. 줄여서 사팤이라고도 부른다. 1990년대에 방영을 시작한 사우스 파크는 높은 수위의 블랙 코미디로 유명하다. 한데 블랙 코미디의 특성상 당대의 사회적 사건에 대한 이해도가 낮거나 언어 장벽이 있으면 즐기기 어렵다. 누군가 ..

삼성전자(005930) 주가는 2022년 9월을 기점으로 9개월 만에 약 40% 상승했다. 한데 미국의 긴축 우려가 커진 데다가 2분기 잠정실적이 발표되며 다시 6만전자로 내려앉은 상황. 증권가에서는 주가가 더 간다고 하지만 개인들은 영 못 미더운 모양새다. 역대 실적의 변화와 반도체 사이클을 살펴보며 주가 전망을 점쳐보자. 2분기 잠정실적 발표 어닝 쇼크였으나 시장 전망치보다는 좋았다. 공시에 따르면 전년 동기 대비 2분기 실적은 매출액이 약 -22%, 영업이익이 약 -95%다. 이게 시장 전망치보다 높다고? 증권가는 영업이익을 2000억원대 수준으로 예상했단다. 발표된 잠정치는 6000억원이고. 글로벌 금융위기가 있었던 2009년 1분기(5900억원) 이후 14년 만에 최저 수준의 실적이다. 주가 한..

한 해의 절반이 지나고 하반기에 접어들었다. 2023년 상반기, 외국인과 반도체를 중심으로 국내 증시를 돌아본 뒤 하반기 투자 전략 수립의 발판으로 삼자. 전체적인 흐름을 아는 것은 중요하다. 증시 과열기에 주식을 시작해 의도치 않게 장기투자를 시작했던 과오를 반복하지 말아야 한다. 상반기 KOSPI 지수 1월 2일(월) 2,225로 시작한 코스피 지수가 6월 30일(금) 2,564로 마감하며 상반기가 끝났다. 등락이 있긴 해도 우상향하는 그림이다. 약 14%의 상승. 외국인이 반도체 대형주를 많이 매수한 덕으로 보고 있다. 삼성전자와 SK하이닉스가 시가총액 1위와 3위를 차지하는 만큼 그 영향이 크다. 외국인 매수세의 이유 반도체 바닥 찍었나? 기업 실적, 그리고 주가 변동은 수요와 공급의 불균형에서 ..

러우 전쟁 종식 수혜주를 찾는다면 경동나비엔(009450)을 살펴보는 것도 나쁘지 않을 듯. 러시아 시장 가스보일러 점유율 1위 기업이다. 2022년 2월 러시아의 침공으로 우크라이나 전쟁이 시작된 지 1년 4개월이 흘렀다. 당시 코로나19 이후 금융긴축과 맞물리며 증시가 큰 하락을 맞기도 했는데. 최전선에서 싸우던 러시아의 용병기업이 반란을 일으켰다가 하루 만에 끝나며 전쟁이 새 국면에 들어섰다는 평가다. 여전한 불확실성과 전쟁 조기 종식 기대감이 상존하며 증시 변동성이 커질 거라는 예측. 이러나 저러나 전쟁이 영원할 수는 없을 터. 휴전국 국민이 할 얘기는 아니려나? 들어가며 Daum 검색창에 러우 전쟁 수혜주를 검색하면 뜨는 글이다. 2023년 3월 29일 종가가 34,400원. 6월 23일 종가가..